市场占有了一定的市场份额。
换言之,美国人非常了解百度!
这和前世老李的“百度”上市的时候,情况还是有很大不同的……
就在美国路演的第一站之后,
隋波和百度路演团队们惊讶的发现,纽约路演第一天之后,百度的计划募集额度,亿美元,就已经获得足额认购!
什么意思?
路演其实就是预售,也就是预期计划还要在美国路演一周的订单,1天就都卖!完!了!
就算隋波早已预料到百度此次上市,资本市场反应火热。
但这样的认购热情,也太火爆了吧……
到纽约站为止,
全球已经有共计近800个机构账户参与认购,认购金额超过200亿美元,超额认购倍!
而后面,还有美国十几个城市的路演行程,没有开始呢……
对于百度而言,现在的问题已经不是募集资金了,
而是,怎样分配新股的配售额度?!
对此,在王川带队的路演团队,开始奔波于东西海岸之际,
隋波和张奕则留在纽约,
和高盛、瑞信、德银三家承销商紧急开会,讨论该怎么配售的问题。
高盛这些投行,运作过无数次大大小小的IPO案例,还是有着比较丰富的经验。
牵头行高盛的负责人大卫(DavidSolomon)就建议,从三面方面来进行考量:
首先,下单的资金规模和买入股票的多少;
其次,和投行的关系如何,是否经常在平台交易;
另外,通过以往的交易记录,看是否长线投资为主。
像有的机构是在上市之后就直接卖出做短线炒作,这样的机构肯定不会分到比较多的数量。
按照这种划分标准,
预计前25大机构客户分配到的股份占配售股份的50%,而总计前100大机构客户分配到的股份占83%,剩余大约260个机构账户瓜分剩余17%的发售股份。
除此之外的其他近两百家机构,则不会获得份额。
隋波对这样划分没什么异议。
这次百度发行的公众股才15%……
就算几家大的机构拿的多一些,他也不怕,不会影响到百度的控制权问题。
配售额度分配的问题解决了,另一个问题也非常重要。
那就是,既然投资者的需求如此强烈,超额认购的比例这么高……
百度是否需要上调发行价?
对此,高盛等承销商反应很激烈,都认为,45美元已经是非常高的价格了。
如果再上调,可能会出现上市后,股价跌破发行价的情况……
大卫更是情绪激动的说:
“定价太高是贪婪,太低是愚蠢(toohighisgreedy,toolowisstupid)!
我们的定价不能太贪心,要为投资者预留水位(leavesomemoneyonthetable)!”。
请收藏:https://m.bqso.cc
(温馨提示:请关闭畅读或阅读模式,否则内容无法正常显示)